Jedan IoT ekosistem sastoji se od pametnih uređaja koji su povezani putem interneta i koriste ugrađene sisteme, kao što su procesori, senzori i komunikaciona oprema, kako bi prikupljali, slali i delovali na podatke koje prikupljaju iz svog okruženja. IoT uređaji dele senzorske podatke koje prikupljaju tako što se povezuju sa IoT gateway-em ili drugim uređajem na ivici mreže, gde se podaci ili šalju u oblak radi analize ili se analiziraju lokalno. Ponekad ovi uređaji komuniciraju sa drugim povezanim uređajima i deluju na osnovu informacija koje dobijaju jedni od drugih.
Uređaji obavljaju većinu posla bez ljudske intervencije, iako ljudi mogu da komuniciraju sa uređajima - na primer, da ih postave, daju im instrukcije ili pristupe podacima.
Povezivanje, mrežni protokoli i komunikacija koji se koriste sa ovim uređajima koji podržavaju internet u velikoj meri zavise od specifičnih primena IoT-a koje su implementirane.
IoT takođe može koristiti veštačku inteligenciju (AI) i mašinsko učenje kako bi olakšao procese prikupljanja podataka i učinio ih dinamičnijim.